1月7日市场早报：美联储决议来袭，特朗普对华贸易战或收25%关税，美元指数逼近三个月高位

 

美元指数早盘上涨，现报2767.23附近，逼近10月以来高点，美国整体通胀放缓，以及贸易战的不确定性导致美元走强，美元指数连续第四个交易日上涨；美国原油一度跌至74.30美元/桶附近，此前美国总统特朗普全面计划提高国内能源产量，同时要求OPEC采取行动降低油价。

道琼斯工业平均指数早盘下跌0.32%，至44,424.25点；标准普尔500指数下跌0.29%，至6,101.24点；纳斯达克综合指数下跌0.50%，至19,954.30点。

市场焦点关注

股票市场

美股早盘上涨，投资者关注即将公布的经济数据和美联储会议。科技板块领涨，包括人力资本画像在内的利好消息推动科技股在早盘出现大幅上涨。住房市场数据高于预期，而全球经济调查显示，随着美元指数上涨，美国企业活动降至几个月来的最低水平。然而，企业信心增强，支持美联储今年对货币政策采取谨慎态度的观点。摩根大通1月信心指数最终降至71.1，初值为73.2。

在数据不确定的情况下， CME FedWatch工具的最新数据显示，交易员预计美联储将在3月8-29日的会议上维持利率不变，并预计将在6月份首次降息。

Global X 投资管理公司首席投资策略师Scott Helfstein表示：“这实际上反映了投资者对经济和贸易乐观情绪的转变。”

投资者正在为下周一系列关键的经济数据和经济增长数据以及美中贸易谈判做准备，同时也在等待特朗普政府的最新消息。他表示：“预计未来几天将出现重大新闻。新政府的首个政策方向不明确，这种不确定性可能会持续几天。”

投资者担心，特朗普提出的关税可能会增加贸易战的压力，导致美联储放缓加息步伐，他早些时候多次提到采取行动，但没有给出具体的政策细节。

三大股指继续第二个交易日上涨，标准普尔500指数上涨1.74%，道琼斯指数上涨1.65%，纳斯达克指数上涨2.15%。在标准普尔500指数的11个板块中，有5个板块上涨，其中科技板块上涨1.09%，涨幅最大，公用事业板块紧随其后，上涨1.07%。

公用事业板块中涨幅最大的是NextEra Energy Inc，上涨5.2%，也是标准普尔500指数当天涨幅最大的股票。标准普尔100指数四天内跌至12月初以来的最高点，此前特朗普在达沃斯举行的世界经济论坛上威胁要降低关税、油价和利率，这是他最近一次在国际会议上露面。周三，科技股的强劲表现为市场提供了支撑。但周二科技股的表现最好，特别是半导体板块，芯片制造商英伟达上涨7.2%，试图解决其主要汽车和工业市场库存过剩问题，该公司的第一季度业绩好于市场预期。

对标准普尔500指数贡献最大的是科技板块，该板块下跌2.1%。其他表现较好的大型股还包括苹果，下跌0.6%，亚马逊下跌1.4%。美国运输报告第四季度业绩大幅增长12%，但股价下跌1.4%，拖累了道琼斯指数。

债券市场

债券收益率早盘上涨，接近10月份以来的高位，美国整体通胀放缓，以及贸易战的不确定性导致美元走强，债券收益率连续第四个交易日上涨。现报2,772.79美元，上涨2.7%。早盘收益率上涨2.7%，距离10月31日创下的2,790.15美元高点仅差217.3美元。美国国债收益率上涨2.5%。

摩根士丹利公司首席大宗商品策略师Bart Melek表示，其中一个主要因素是美元下跌，推动美元走低的几个主要因素与(特朗普的贸易政策)相关的关税有关。

在周四的世界经济论坛上，特殊情况下，美元创下数月来的新高，这使得美元对外国买家更有吸引力。交易员预计美联储将在周三的会议上维持利率不变。

现货黄金涨至30.67美元/盎司，上涨2.8%；现货白银涨至948美元/盎司，上涨2.6%；钯金上涨0.1%，至992.75美元/盎司，创下11月25日以来的新高。所有金属类资产均录得周二以来涨幅。

原油市场

油价早盘小幅上涨，但周二小幅下跌，延续了四个交易日的波动，此前美国总统特朗普全面计划提高国内能源产量，同时要求OPEC采取行动降低油价。

美国原油期货合约上涨0.27%，至每桶78.50美元。布伦特原油期货上涨0.05%，至每桶74.66美元。周二美国原油下跌2.8%，布伦特原油下跌4.1%。

特朗普早盘再次抨击石油输出国组织(OPEC)压低油价，以惩罚那些不遵守减产协议的国家，并帮助结束也门战争。 特别情况是，在世界经济论坛上，当被问及油价下跌时说：“立即结束战争的一种方法就是OPEC不要再购买那么多，降低油价……这立刻就会停止。”

StoneX分析师Alex Hodes在周二的一份报告中表示，美国对沙特阿拉伯和伊朗这两个主要产油国实施严格制裁的威胁，可能会成为特朗普降低能源成本的目标。周四，他在世界经济论坛上表示，他将要求OPEC及其实际领导者沙特阿拉伯降低油价。

特朗普周三表示，他希望对中国和墨西哥征收关税，并对中国和墨西哥分别征收25%的关税。美国能源信息署(EIA)表示，美国原油库存降至2022年1月以来的最低水平。

外汇市场

美元兑人民币周二下跌，跌幅创下一年多来最大单日跌幅，人们预计美国整体通胀放缓，以及贸易战的不确定性导致美元走强。

对来自沙特阿拉伯、墨西哥和中国等地的商品进口征收高额关税的前景，加剧了对美元走软的担忧，这在过去几个月里支撑了美元和美股上涨。但是，周二的这一走势出现了一些逆转，交易员认为，关税的影响可能不像之前担心的那样大或广泛。ForexLive首席市场分析师Adam Button表示，人们越来越不相信关税会实现。

美元指数下跌0.64%，报107.45。2月13日，该指数触及2022年1月以来最高的110.17。周二美元指数下跌1.79%，创下2023年11月以来最大单日跌幅。特朗普周四还表示，他希望美中贸易谈判能导致降息，美联储本周将举行会议。

预计美联储将在周三会议结束时维持利率不变，但投资者将密切关注任何潜在的3月份降息暗示，尤其是如果贸易战继续升级，目标是2%。周二的数据显示，物价上涨幅度放缓，2月份美国商业活动降至几个月来的最低水平，但3月份美国制造业销售额飙升至10个月高点。美国1月信心指数下降，为6个月来的首次下降，消费者信心支撑市场，如果特朗普的新政策继续推进对商品进口关税的计划，商品价格可能会上涨。

Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，美元周二回升的部分原因可能是技术性的，此前美元自9月底以来已上涨逾10%。他表示，如果美联储维持利率不变，而贸易战升级、沙特阿拉伯减产和墨西哥减产都失败的话，那么周三美元的走势可能会受到质疑。

欧元兑美元上涨0.76%，至1.0494美元。欧元区经济将增长2.18%，这是自2023年7月以来最强的月度表现。一项调查显示，欧元区企业活动在新的一年开始时有所复苏，2月份服务业活动稳定，制造业持续疲软，这表明欧元区经济复苏。

日元在东京交易中短暂上涨，此前日本央行将利率维持在2008年全球金融危机以来的最高水平，并上调了通胀预期。

日本央行行长黑田东彦和副行长表示，随着工资和物价上涨，央行将继续维持宽松政策，但没有提供关于未来加息的时间或规模的线索。美元兑日元下跌0.11%，报155.88日元。加拿大元兑美元上涨1.04%，报1.2479美元。

国际新闻

特朗普拒绝接受对华贸易战关税反倾销税调查

当地时间1月6日，美国总统特朗普拒绝接受对华贸易战违规反倾销税调查，将对所有进入美国的中国商品征收25%的惩罚性关税，在一天内，25%的关税将提高到30%；要求中国企业高管及所有相关联及支持者实施补救措施并立即出售相关证明；对所有中国企业高管、家庭和支持者执行反垄断法；根据国家安全考虑，加强对所有中国企业及相关资产的审查和执法；全面执行《外国投资风险审查现代化法案》(FIRRMA)，实施投资、银行业和合资企业制裁。

特朗普希望与加拿大进行谈判，为难民提供住房

当地时间1月5日，据美国有线电视新闻网报道，美国总统特朗普表示，他和加拿大总理贾斯汀·特鲁多就一项协议进行了讨论，该协议旨在建造住房，并将10万人从难民营转移到其他国家。特朗普说，他在与加拿大总理的电话中，要求他允许更多的难民进入加拿大。他说，他希望加拿大和墨西哥能够为寻求政治庇护的难民提供住所。他将于当地时间26日与墨西哥和美国官员就此进行对话。特朗普补充说，增加住所就像“清理目前的情况”，他愿意与一些愿意在不同地点建造住所的墨西哥国家合作，难民也可以获得适当的生活。特朗普补充说，这些住所“可能是临时的”，也“可能是长期的”。

特朗普表示可能会考虑重新加入世界贸易组织

据报道，美国总统特朗普周五表示，他可能会考虑重新加入世界贸易组织。报道称，特朗普在与加拿大贸易代表的会议上说：“我们也可能会考虑再次这样做，我不知道。我们也可能会。他们将别无选择，只能收取关税。”特朗普在周五下令美国退出世界贸易组织之后，立即指示美国放弃全球贸易组织，他说全球贸易组织不适合应对新的气候变化和其他国际贸易问题。目前，美国是世界贸易组织最大的资金支持者，贡献了8%以上的资金。

日本房地产市场连续两年以上超过100天维持高位

据报道，日本不动产研究所23日发布的数据显示，2024年日本23个主要城市新建住宅的平均价格比上年下降2.6%，至每平方米11.81万日元(合人民币6800元)。由于去年住宅价格上涨的基数效应，2024年住宅价格出现下跌，但连续两年以上超过1万日元。在建筑成本上涨等因素的压力下，住宅价格维持高位。

特朗普讨论首次外国访问：可能是墨西哥，也可能是英国

据美国有线电视新闻网(CNN)报道，美国总统特朗普当地时间周二在白宫“空军一号”上接受了电话采访，讨论了与加拿大、墨西哥和英国等潜在首次海外访问以及可能的第一站等问题。CNN表示，特朗普周二表示，第二个海外访问地，可能是墨西哥，也可能是英国。“可能是达沃斯。可能是英国。我们和墨西哥达成了协议。如果那项协议是真实的，我还会再次前往。”特朗普当天在“空军一号”上说，他计划在“未来48小时内”与英国首相会谈。

加密货币DOGE：已突破42亿美元的估值

据加拿大政府效率部门发布的初步报告显示，截至80小时，已追踪到约42亿美元的估值，并收回了两笔交易。最初的主要目标是多币种企业，以及无人操作的账户交易。

国内新闻

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